越来越多银行开始建设自己的代币化资金平台，跨银行互操作随之成为现实问题。谁来连接这些不同的银行账本？
支付之家注意到，Swift宣布其区块链共享账本已准备进入初始使用阶段。来自六大洲的17家银行正准备使用代币化存款开展真实交易试点，包括汇丰、花旗、星展、渣打、瑞银、三菱日联、华侨银行、大华银行、富国银行等。
首个应用场景是7×24小时跨境支付。按照Swift公布的设计，参与银行将能够在夜间和周末继续处理客户资金转移，再通过现有系统完成最终结算。
Swift研究分布式账本技术已经接近十年，这并不是它第一次尝试区块链。这一次，Swift把共享账本用于解决银行代币化存款之间的互操作问题。
过去几年，多家大型银行开始搭建自己的数字资金平台。
汇丰推出Tokenised Deposit Service，支持客户全天候进行境内及跨境资金转移。星展银行推出DBS Token Services，将许可链与核心支付引擎、既有支付基础设施连接。瑞银测试UBS Digital Cash，已经涉及美元、欧元、瑞士法郎和人民币等多种货币。
这些系统首先改善了单家银行内部的资金调度和现金管理，部分业务也开始支持全天候处理。
企业资金不会只在一家银行内部流动。
汇丰客户可能需要向星展客户付款，星展客户也可能向另一家银行的客户转账。不同机构运行不同系统和账本，背后还有各自的合规、流动性管理及结算安排。
一家银行可以自己建设代币化存款平台，多家银行之间的互通很难由任何一家银行单独解决。数字资金平台越多，跨银行互操作的问题就越突出。
Swift瞄准的正是跨银行互操作。
按照目前公布的架构，Swift不会发行代币化存款。代币化存款仍由商业银行在各自账本上发行，银行继续控制密钥、资产和资金，也继续承担客户管理、合规审查及风险控制。最终结算现阶段仍可通过实时全额结算系统、代理银行关系或参与机构约定的其他机制完成。
Swift增加的是一个共享编排层。
参与银行可以借助共享账本验证资金承诺、同步交易状态并协调跨银行支付流程。按照Swift的设计，共享账本还可以记录、排序和验证交易，通过智能合约执行预设规则。
以一笔周末发生的跨境付款为例，一家银行需要确认客户有足够资金，另一家银行则需要确认资金承诺和交易状态。Swift共享账本用于同步这些可验证的信息，参与银行据此继续处理支付，最终结算仍按既有安排完成。
Swift目前没有把整个跨境结算体系搬到区块链上。
银行仍然掌握密钥、资产、资金和结算安排。Swift继续做自己熟悉的事，连接银行。过去主要连接银行之间的金融信息，共享账本则让Swift进一步参与银行间交易状态和资金承诺的协调。
2018年，Swift完成Nostro账户分布式账本概念验证，34家银行参与测试。项目希望提高Nostro账户和流动性信息的可见性，改善银行间对账效率。
此后，Swift将研究范围扩展至央行数字货币。2023年公布的CBDC沙盒测试共有18家中央银行和商业银行参与，模拟完成近5000笔交易。不同国家和地区各自建设数字货币系统后，Swift开始持续测试这些系统之间的互操作。
2024年，Swift继续测试数字资产与传统金融基础设施的连接，并与瑞银资管、Chainlink完成代币化基金相关试点。2025年9月，Swift正式宣布在技术体系中增加区块链共享账本，30余家金融机构参与设计。2026年3月，项目完成设计阶段并进入MVP实施。
如今，17家银行正准备开展代币化存款真实交易试点。
Nostro账户、CBDC、代币化基金和代币化存款属于不同业务领域，这些项目却都绕不开系统之间的互联。数字货币和代币化资产平台越多，跨系统连接的需求也越突出。
Swift长期投入的是互操作。
长期以来，Swift的核心角色建立在全球银行间金融通信网络之上。超过11500家金融机构通过这套网络交换金融信息，覆盖200多个市场。银行来自不同国家，使用不同核心系统，Swift提供共同的通信和连接基础。
如今，银行开始把资金状态记录在数字账本中，并使用智能合约执行预设条件。部分银行已经拥有自己的可编程资金平台。
在传统Swift报文体系中，一家银行通过金融信息与另一家银行协同处理业务。共享账本环境中，参与银行还可以围绕共同验证的资金承诺和交易状态协同。
Swift仍然是金融通信和连接基础设施，共享账本让它进一步靠近银行间交易协调。
银行数字资金平台增多后，Swift原有的连接能力也需要向这些新系统延伸。
从CBDC互操作、数字资产与传统系统互联到共享账本，Swift始终围绕跨系统连接推进。银行可以建设自己的数字资金平台，Swift则试图继续留在这些平台之间。
代币化存款成为共享账本的首个实际用例。
代币化存款依然属于商业银行货币的数字表示。客户持有的是对发行银行的存款债权，银行原有的客户关系、合规体系、信用管理和风险控制能够继续发挥作用。
代币化存款仍由商业银行发行和管理，现有结算设施继续运行，Swift在不同数字资金平台之间增加新的协调能力。这种方式可以更多沿用银行已有的业务和监管基础。
即将开展的首批真实交易试点，还要验证代币化存款能否在夜间和周末支持跨境资金处理，以及Swift过去建立在金融通信上的连接优势能否延伸到银行数字账本之间。
Swift已经将可编程货币和智能体商业（agentic commerce）列入共享账本未来可能扩展的方向。智能体商业若进入企业采购、资金管理和跨境交易，持续运行的机器交易会进一步提高对7×24小时资金处理的要求，对跨银行持续协调的要求也会随之提高。
银行账本正在改变。商业银行存款开始进入代币化平台，支付处理逐渐走向全天候，部分交易规则也开始交给智能合约执行。
Swift没有发行新的货币，也没有接管银行资金，而是在不同银行系统之间增加新的协调能力。从Nostro账户、CBDC到今天的代币化存款，Swift始终围绕互操作推进。不同银行账本仍然彼此分散，连接需求就仍然存在。
代币化存款可以由银行各自发行。
连接这些银行账本的位置，Swift显然不准备让出来。
这里是支付之家。我们关注支付表象之下的规则差异与逻辑变化，提供支付科技领域增量信息。观点内容仅供参考。
未经允许，严禁转载。发布者：支付之家 转载或引用请注明出处：https://www.zfzj.cn/13302.html
