跨境支付，央行最新定调！

跨境支付，被放进了金融市场现代化的大框架中。

在2026陆家嘴论坛上，中国人民银行行长潘功胜发表题为《中国金融结构的变迁和金融市场现代化》的主题演讲，其中明确提出，要建设并完善多渠道、广覆盖的跨境支付体系。

这一表述篇幅不长，但对支付行业分量很重。

它意味着跨境支付正在从机构之间的通道竞争、费率竞争和场景竞争，进入由基础设施、清算网络、离岸人民币、数字人民币、监管穿透和全球服务能力共同支撑的新阶段。

潘功胜此次演讲的主题是中国金融结构的变迁和金融市场现代化，内容覆盖货币政策框架、金融市场建设、直接融资发展、离岸人民币市场、上海国际金融中心建设、宏观审慎管理和金融基础设施等多个方面。

在“稳步推进金融领域制度型开放”部分，潘功胜提到，下一步将推动金融市场高水平双向开放，提升跨境投融资便利性，持续优化债券通、互换通、QFII、RQFII机制和管理，推进境内外金融市场基础设施联通，为境外机构配置人民币资产提供便利渠道，建设并完善多渠道、广覆盖的跨境支付体系，稳步发展熊猫债市场。

这段表述把跨境支付放在了金融市场开放和人民币资产全球配置的语境中。

过去行业讨论跨境支付，更多围绕收款、付款、换汇、提现、到账速度和手续费展开。对于跨境电商卖家、外贸企业和平台型商户来说，这些都是基础需求。

但在央行这次讲话中，跨境支付被放在更高层次的金融市场开放框架里，背后连接的是人民币跨境使用、境内外金融市场基础设施联通、企业出海资金服务和全球资金流动便利化。

跨境支付的定位由此被进一步抬高。

支付之家近期连续关注过数币达CBETS正式上线、上海跨境贸易数字金融服务有限公司成立、CIPS相关动态、跨境二维码互联互通以及境外银联二维码受理网络扩容等内容。

单独看，它们是不同业务线上的进展；放到央行此次讲话中看，则共同指向跨境支付体系建设的深化。

先看“多渠道”。

未来中国跨境支付体系，将呈现多种渠道并行的格局。银行体系继续承担企业跨境结算、大额资金划转、贸易金融和账户服务等基础功能；CIPS继续发挥人民币跨境清算基础设施作用；银行卡组织连接全球消费、旅行和商户受理网络；跨境二维码互联互通服务小额、高频、线下消费场景；支付机构服务跨境电商、平台卖家、独立站、数字服务贸易和中小企业出海；数字人民币则在跨境结算、贸易支付和特定场景中探索新的结算安排。

这些渠道服务的客户不同、场景不同、资金属性不同，承担的功能也不同。银行跨境结算强调账户、合规和大额资金处理能力，银行卡和二维码网络更多服务个人消费和商户受理，支付机构更贴近平台经济、跨境电商和中小企业出海，数字人民币跨境应用则承担着新的结算工具和基础设施探索任务。

跨境支付走向成熟，关键在于让不同场景都有相匹配的支付清算方式。

这对跨境支付机构提出了更高要求。

过去，一家机构只要有收款通道、有合作银行、有换汇能力，就可以在某个具体场景中形成竞争优势。但在多渠道格局下，机构仅仅讲“有通道”已经不够。更重要的是，能接入什么网络，覆盖哪些市场，支持哪些币种，服务哪些客户，如何完成客户尽调、交易监测、资金清算、合规报送和异常交易处置。

跨境支付的竞争，正在从通道竞争，走向账户、清算、汇兑、风控、合规和数据能力的综合竞争。

再看“广覆盖”。

广覆盖不能只理解为覆盖多少国家和地区，也不能只看官网上展示了多少市场地图。

对跨境支付来说，真正的覆盖能力至少包括币种覆盖、本地支付方式覆盖、银行合作网络覆盖、本地牌照和跨境合规覆盖、行业场景覆盖、资金清算时效覆盖，以及反洗钱、客户尽调、数据安全和异常交易处理能力覆盖。

一家跨境支付机构能否长期服务企业客户，不能只看能不能收款。账户只是入口。后面还有付款、换汇、财资、对账、结算、税务、合规、风控、本地化运营和异常交易处置。

对出海企业来说，同一笔跨境交易背后，可能同时涉及本地收款、境内入账、换汇、境外付款、税务处理、账务核对和合规留痕。支付机构能否把这些环节稳定连接起来，直接影响企业跨境经营效率。

过去一些机构依靠单一平台、单一市场或单一收款场景快速起量。随着跨境电商、数字贸易、企业出海和人民币跨境使用继续发展，客户对支付机构的要求已经从单一收款能力，升级为对全球资金收付、结算和管理能力的综合需求。

资金能不能稳定进出，汇兑能不能清晰透明，账务能不能及时对平，异常交易能不能处理，监管要求能不能满足，业务扩张到新市场后服务能力能不能跟上，这些问题都会影响跨境支付机构的长期竞争力。

央行此次讲话还把上海放在了重要位置。

潘功胜提到，人民银行将会同上海市政府和有关部门出台《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》，逐步健全适应离岸金融的业务规则、风险管理、营商环境等制度体系，稳妥推进自贸离岸债、离岸贸易金融服务、国际财资中心等离岸金融业务，支持上海率先构建与国际金融中心相匹配的离岸金融业务体系。

同时，人民银行将授权工行、农行、中行、建行、交行、中信等6家银行，利用中国外汇交易中心平台，在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易。

这些安排直接关系到跨境支付。

跨境支付表面上看是付款和到账，背后涉及账户、币种、汇兑、清算、流动性和风险管理。离岸人民币外汇交易试点推进后，上海在人民币跨境使用、离岸金融服务、人民币资产配置和风险管理中的作用将进一步增强。

支付之家此前关注到，上海跨境贸易数字金融服务有限公司于近期成立，注册资本5亿元，由上海国际集团和上海数据集团共同发起，定位与跨境贸易、数字金融和数字人民币跨境应用密切相关。

再叠加上海数字人民币国际运营中心全面投入运营、数字人民币跨境结算综合服务平台数币达CBETS正式上线，上海正在承担更多跨境支付和人民币国际化相关功能。

数币达CBETS的意义，也不只在平台本身。

它与上海跨境数金公司、上海数字人民币国际运营中心、离岸人民币外汇交易试点共同出现，说明上海在跨境支付结算、离岸人民币交易和数字人民币国际运营中的节点功能正在增强。

上海正在从传统金融市场中心，进一步延伸为跨境支付结算、离岸人民币交易、数字人民币国际运营、国际财资中心相关业务和人民币资产全球配置的重要节点。对银行、清算组织、支付机构和金融科技企业来说，上海的节点价值还会继续上升。

跨境支付网络越开放，对底层数据和风险监测能力的要求也会越高。

潘功胜在讲话中提到，银行间市场数据报告库正式挂牌，通过集中收集交易、托管、结算等数据信息，提升对金融市场的穿透监测能力，服务监管，服务市场。

这一安排主要面向银行间市场，但背后的监管方向对支付行业同样有参考意义。跨境支付天然涉及客户身份、资金来源、交易背景、账户用途、汇兑安排和跨境数据。业务网络越复杂，监管对资金流向、交易真实性和风险识别的要求也会越高。

跨境支付机构不能只追求交易规模，也不能只把合规当成成本。

未来，合规能力会成为跨境支付机构的基础能力。能不能完成持续客户尽调，能不能识别异常资金流动，能不能做好反洗钱、交易监测和异常资金识别，能不能按要求完成数据报送，能不能在出现异常交易时及时处置，都会影响机构在跨境支付体系中的位置。

在跨境业务中，制裁合规、客户准入、交易监测和异常处置，也会成为机构全球化服务能力的一部分。

因此，近两年跨境支付机构越来越频繁地强调本地牌照、全球合规、银行合作、账户服务和风控系统建设。

牌照提供准入，通道解决连接，银行提供账户和清算支持，但业务能不能长期跑稳，还要看机构能否把不同市场、不同币种、不同客户和不同监管要求整合在一起。

跨境支付已经很难只用“有没有牌照”“有没有通道”来评价。

央行这次提出建设并完善多渠道、广覆盖的跨境支付体系，把跨境支付放进金融市场现代化、人民币国际化、上海国际金融中心建设和金融开放的大框架中。

对支付机构来说，牌照、通道和合作银行仍然重要，但这些只是入口。未来能不能真正服务企业出海、跨境贸易、人民币跨境使用和全球资金流动，关键还要看账户服务、清算效率、汇兑能力、合规治理、数据报送和异常交易处理能力。

跨境支付正在进入更重基础设施、更重合规、更重长期能力的新阶段。

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