曾经百花齐放的联名卡，为什么开始大面积消失？

支付之家网获悉，招商银行信用卡中心近日发布《关于部分信用卡停止发行的公告》。自2026年1月13日起，部分信用卡将正式停止申请；存量卡在有效期内仍可正常使用，积分规则不受影响。

此次调整涉及多款联名卡、主题卡以及校园版产品，是招行信用卡产品体系在新周期下的又一次集中特色化收缩。

公告显示，自2026年2月1日起，凡属于停止发行范围的卡片，如因到期、挂失、毁损或补卡等原因需要换发实体卡，招行将根据持卡人的已有卡片结构自动核发其他替代卡种。这一做法旨在保持服务连续性，同时降低对客户使用体验的影响。

此次公告同步公布两份卡种清单，包括“新增停止发行信用卡列表”以及“前期已停止发行卡的转卡卡种变更列表”。从覆盖面来看，停发卡主要集中于联名类、主题类与校园类——包括游戏、文化、文娱、校园合作等多个赛道的产品。从转卡列表看，大部分停发卡将被统一迁移至银联标准普卡/金卡、万事达标准芯片卡或银联 bilibili 校园版等更为主流、标准化的产品。

在行业层面，这一动作并不孤立。进入信用卡业务稳态期后，多家银行开始收缩小众联名卡与生命周期短的 IP 类合作卡。早年信用卡市场处于“拉新驱动”阶段时，联名卡是最有效的获客工具之一，通过影视、游戏、动漫、运动、校园、内容平台等IP合作，银行能够在短时间内吸引大量年轻用户，实现规模性的发卡增长。

然而，联名卡带来的繁荣背后，也伴随着结构性弊端。首先，许多IP的生命周期较短，导致联名卡产品难以长期维护；其次，小众联名客群分散，活跃度、交易额普遍偏低，大量卡片成为沉睡卡；第三，合作方变更频繁，权益维护成本居高不下，银行在续约、营销、合规上面临更高压力；此外，联名卡体系面过度扩张后，也加大了银行的风险管理成本与系统复杂度。

监管环境的变化同样影响深远。近年来监管更强调“风险精细化管理”和“成本约束”，对信用卡权益宣传、返现类活动、过度营销等行为提出更严格要求。在此背景下，大量边缘联名卡的业务模型已不再可持续，主动收缩成为银行降低风险、优化资源配置的必要选择。

在校园卡方面，招行进一步明确了升级路径：已完成毕业升级的用户将转发银联标准普卡，未完成升级的将转至银联 bilibili 校园版。这种“二选一”的方式，本质上是将分散的校园合作卡整合为两条主线，以提升卡面体系的稳定性、统一性和长期运营能力。

从用户视角来看，此次停发对现有持卡人影响有限，卡片有效期内仍可正常使用。然而，到期或补卡后的替代卡种可能会与原卡权益存在差异，部分高度依赖特定联名权益的用户需要提前了解差异化情况。

支付之家网认为，此次招行的产品收缩，是行业进入存量竞争阶段后的必然结果。信用卡业务已从“规模扩张”转向“质量与结构竞争”，银行在提升用户活跃、优化交易结构、控制风险和降低成本方面面临更高压力。未来，中国信用卡市场的产品体系将继续收敛至少数核心卡种：银联标准卡、高端卡、航空联名卡以及少量头部平台联名卡将占据主流；大量“小众IP”“短周期主题卡”时代正在逐步退出舞台。

在这一趋势下，简单依靠联名IP实现“短期拉新”的模式已不再适用。银行的竞争重点将逐渐回到服务体验、积分体系、数字化运营能力以及风控质量等更本质的指标上。信用卡体系瘦身，是行业回归精细化运营的一个明显信号。