蚂蚁与汇丰，合作不止于支付

一个月前，蚂蚁国际与汇丰银行刚刚将实时资金管理合作扩展至中东。11月6日，蚂蚁集团与汇丰又在中国香港举行的香港金融科技周上签署了一份新的合作备忘录。

这一次，双方准备把合作范围进一步扩大到支付、账户、外汇和资金管理四个领域，同时加强全球移动支付互联，探索新一代账户及企业财资管理服务。

蚂蚁集团首席执行官韩歆毅表示，汇丰一直是蚂蚁的长期合作伙伴，双方的合作已经从支付连接延伸到实时企业资金管理。

过去几年，双方在通证化存款、跨境资金调拨和实时结算方面已经取得多项进展。随着合作不断深入，蚂蚁的支付网络和技术平台，正在与汇丰的全球银行网络建立更紧密的联系。

从技术测试到实际资金调拨

蚂蚁与汇丰在企业资金管理领域的合作，已经持续了数年。

2023年，汇丰与蚂蚁集团测试利用通证化存款完成企业集团内部付款，探索在汇丰银行网络内实时调拨资金。2024年10月，汇丰与蚂蚁国际又在香港金管局Project Ensemble沙盒完成港元跨行测试，将汇丰、恒生银行的网络与蚂蚁国际Whale平台连接起来。

对跨国企业来说，资金调拨是一项日常工作。

一家企业可能同时在中国香港、新加坡以及欧洲多个市场持有银行账户，不同市场持续产生收款和付款需求。有的账户需要补充资金，有的账户存在暂时闲置的余额。如果资金转移受到银行营业时间或传统结算安排限制，企业就需要提前安排头寸，在不同账户中保留一定资金。

蚂蚁国际的Whale平台便是围绕这类需求发展起来的。通过连接企业资金管理系统与银行服务，企业可以更及时地发起和处理资金转移。

2025年5月，双方合作迎来新的进展。

汇丰在中国香港正式推出通证化存款服务TDS，蚂蚁国际成为首个客户，并通过Whale平台完成集团内部实体之间的即时资金划转。

通证化存款利用区块链技术，以数字代币形式记录和转移银行存款。资金对应的仍是商业银行存款，但在相关服务支持的范围内，企业可以获得更加灵活的资金转移方式。

同年11月，汇丰又宣布，在香港金管局EnsembleTX试点中，协助蚂蚁国际向其在中国香港另一家银行的钱包转移380万港元。

这笔交易将双方此前在汇丰内部账户之间开展的资金转移，进一步拓展到了跨行场景。

今年10月6日，合作继续延伸至中东。

蚂蚁国际与汇丰宣布，双方完成了阿联酋境内迪拉姆实时转账，以及从阿联酋发起、连接中国香港和新加坡等市场的美元跨境付款试点。

相关交易由蚂蚁国际WhaleRTP平台发起，再通过汇丰的通证化存款服务实时执行。

紧接着，中国香港的银行间结算也有了新的进展。

11月2日，香港金管局宣布，EnsembleTX开始支持使用代币化央行货币，为通证化存款交易提供全天候银行间结算。

同日，蚂蚁国际披露，已与中银香港、建行（亚洲）及汇丰等银行合作，在9月至10月完成一系列港元实时跨行交易，从发出付款指令到最终到账，整个过程在五分钟内完成。

在这些交易中，蚂蚁国际的WhaleRTP负责发起企业资金转移指令，商业银行通过通证化存款处理相关交易，参与银行之间则使用香港金管局提供的代币化央行货币完成最终结算。

企业通过技术平台管理资金，银行负责相应的存款与转账服务，银行间的资金结算则依托央行提供的基础设施。

从2023年的技术测试，到2025年的实际资金转账，再到今年中国香港及中东市场的业务扩展，双方已经把多项技术探索应用到了具体的企业资金管理场景。

为什么合作还要扩大

双方已经在实时资金管理领域开展了多年合作，为什么这次还要将支付、账户和外汇一起纳入新的合作框架？

这与跨境企业日常经营中的资金需求有关。

一家中国商户向海外销售商品，首先要解决当地消费者如何付款的问题。收到货款后，企业还需要管理不同市场的账户余额，处理货币兑换、供应商付款，以及集团内部的资金调拨。

消费者完成支付，只是企业资金流转过程中的一个环节。

过去多年，跨境支付企业不断扩大支付网络，帮助商户接入更多国家和地区的支付方式。随着业务规模增长，商户对收款之后的资金管理也提出了更多要求。

蚂蚁国际已经在这些领域形成了不同的业务布局。

Alipay+连接全球移动支付网络，Antom面向商户提供支付服务，WorldFirst则为跨境企业提供全球账户及相关资金服务。在企业财资管理领域，蚂蚁国际还通过WhaleRTP等平台探索实时资金调拨。

这些业务面向不同的客户和经营需求，而账户、外汇和结算环节的进一步连接，离不开银行及其他持牌金融机构的参与。

汇丰拥有覆盖多个主要金融市场的银行网络，长期为跨国企业提供账户、支付、外汇和现金管理服务。

近年来，汇丰也在持续发展通证化存款等新型金融基础设施，并将相关服务从中国香港扩展到更多市场。

银行与支付科技平台之间的分工，在双方此前的合作中已经有所体现。

以今年10月的阿联酋试点为例，蚂蚁国际通过自身平台发起资金调拨，汇丰则利用银行账户和通证化存款服务执行交易。企业可以借助蚂蚁国际的技术平台组织资金调度，同时使用汇丰的银行服务完成相应的资金转移。

这种合作方式，使支付科技平台能够进一步连接银行的账户及结算能力，也为银行提供了进入企业日常资金管理流程的机会。

对蚂蚁国际而言，海外支付业务不断发展，意味着需要处理更多市场、币种和账户之间的资金关系。汇丰的全球银行网络和金融服务，能够为这些跨境资金需求提供支持。

汇丰同样可以借助蚂蚁国际的支付场景和技术平台，将自身账户、外汇及资金管理服务应用到更多跨境商业活动中。

11月6日签署的MOU，将双方未来的合作进一步扩展到四个领域。公告尚未披露具体产品的对接安排，但双方此前在企业资金调拨和实时结算方面的实践，已经为后续合作打下了基础。

随着全球支付网络不断扩大，跨境企业关心的也不只是能否顺利收款。资金到账后如何使用、如何在不同市场之间调拨，以及怎样提高资金周转效率，都直接影响企业的经营成本。

蚂蚁与汇丰的合作正在沿着这条资金链条继续深入。支付负责连接交易，而账户、外汇和资金管理，则让双方有了更多可以合作的业务空间。

这里是支付之家。我们关注支付表象之下的规则差异与逻辑变化，提供支付科技领域增量信息。观点内容仅供参考。